על פי דיווחים בתקשורת, שלוש חברות הסוללות הגדולות של דרום קוריאה -LG Energy Solution, Samsung SDI ו-SK On-פרסמו לאחרונה את התוצאות הכספיות שלהן לרבעון הרביעי של 2024, וחשפו הפסד משותף של 800 מיליארד ₩ (כ-4.03 מיליארד יואן). הנתונים מדגישים את השפל הממושך בתעשיית הרכב החשמלי (EV) ואת השפעתה המתמשכת על שרשרת האספקה.
נתונים מ-SK Innovation מראים שחברת הבת של הסוללות שלה, SK On, רשמה הפסד Q4 2024 של ₩359.4 מיליארד, גידול מדהים של כמעט ₩340 מיליארד מההפסד של ₩18.6 מיליארד שנרשם ברבעון4 2023.. זה דחף את ההפסדים הכוללים של SK On עבור 2024 ל-127 טריליון. LG Energy Solution ו-Samsung SDI גם התקשו, ודיווחו על הפסדים ברבעון הרביעי של 225.5 מיליארד ₩ ו-256.7 מיליארד ₩, בהתאמה. ההפסדים השנתיים המשולבים של שתי החברות גדלו בכ-560 מיליארד ₩ בהשוואה לשנה הקודמת.
הגורמים העיקריים להפסדים אלה כוללים מכירות איטיות של EV באירופה, ירידה במחירי מתכת הסוללות והאטה בצמיחה העולמית של EV. מאז המחצית השנייה של 2023, הביקוש ל-EV בשווקים בארה"ב ובאירופה הואטה משמעותית, מה שהוביל לירידה חדה בשיעורי ניצול הקיבולת של יצרני הסוללות. הנתונים מראים כי ברבעון3 2024, שיעור ניצול המפעלים של LG Energy Solution ירד ל-60% (ירידה של 13 נקודות אחוז בשנה-על פני-שנה), שיעור הניצול של SK On צנח מ-95% לשפל היסטורי של 46%, ושיעור ניצול מפעלי הסוללה הקטנים של Samsung SDI ירד ב-9% ל-6%.
שינויים במדיניות בארה"ב הגבירו עוד יותר את חששות השוק. לאחר שנכנס לתפקידו בינואר 2025, ממשל טראמפ ביטל מיידית את המנדטים לרכש רכבי רכב שהוכנסו תחת ביידן והכריז על תוכניות לקצץ בסובסידיות של כלי רכב. במהלך שיחת הרווחים של LG Energy Solution ב-24 בינואר, החברה הכירה בכך שרמת אי הוודאות הגבוהה של המדיניות בצפון אמריקה גרמה ליצרניות הרכב להיות זהירות יותר לגבי תוכניות ה-EV שלהם, והשפיעה ישירות על לוחות הזמנים של ייצור הסוללות.
SK On כבר דחתה את ההשקה המתוכננת של המפעל שלה בטנסי מ-2025 ל-2026 עקב ביקוש חלש. Samsung SDI מנהלת כעת משא ומתן עם Stellantis כדי להתאים את תוכנית הקיבולת השנתית עבור המפעל הראשון שלה בארה"ב.
חברות סוללות דרום קוריאניות ממשיכות לאבד נתח שוק עולמי. בעשרת החודשים הראשונים של 2024, LG Energy Solution, Samsung SDI ו-SK On ראו את נתח השוק המשולב שלהן ירד מ-31.7% ב-2021 ל-20.1%, בעוד שיצרניות סוללות סיניות הגדילו את חלקן מ-39.7% ל-53.6% באותה תקופה. אנליסטים מציינים שחברות דרום קוריאניות פיגרו באימוץ טכנולוגיית סוללת ליתיום ברזל פוספט (LFP) בשל ההסתמכות המוגזמת שלהן על -הסתמכות יתרה על סוללות ליתיום- מבוססות ניקל. בנוסף, התלות הרבה שלהם בשרשרת האספקה הסינית החלישה הן את העלויות והן את התחרותיות הטכנולוגית.
בתגובה למשבר, חברות סוללות דרום קוריאניות יישמו אמצעי ניהול חירום. מאז יולי 2024, SK On הקפיאה את משכורות הבכירים וביצעה את הפיטורים מרצון-הראשונים אי פעם. LG Energy Solution הגבילה לחלוטין את הרחבת כוח העבודה, בעוד ש-Samsung SDI עירבה מחדש את צוות הניהול שלה כדי להניע התאמות אסטרטגיות. בינתיים, חברות אלו מאיצות את הפיתוח של 4680 סוללות גליליות גדולות, סוללות LFP וסוללות -נתרן במאמץ לגוון את תיקי המוצרים שלהן ולהחזיר את התחרותיות שלהן.
בנוסף, LG Energy Solution, Samsung SDI ו-SK On כולן מתכננות לקצץ בהוצאות ההון השנה. LG Energy Solution הודיעה כי תקציב ההשקעות שלה לשנת 2025 יקטן ב-20% עד 30% לעומת 13 טריליון ₩ ב-2024, כלומר הוא עשוי לרדת לסביבות 10 טריליון ₩. SK On מתכננת לצמצם את ההשקעה שלה מ-₩7.5 טריליון ל-₩3.5 טריליון. למרות ש-Samsung SDI לא חשפה נתונים ספציפיים, החברה אישרה שההוצאות שלה ב-2025 יהיו נמוכות מ-6.6 טריליון ₩ שהושקעו בשנה שעברה.
מומחי תעשייה מאמינים כי התאוששות בשוק בשנת 2025 אינה סבירה. אי ודאות במדיניות של ארה"ב, תחרות מצד-סוללות סיניות בעלות נמוכה וצמיחה איטית בביקוש לכלי רכב ימשיכו ללחוץ על חברות דרום קוריאניות. אם הם לא יצליחו ליצור פריצות דרך בטכנולוגיה-מתקדמת או בשווקים מובחנים, מעמדה של דרום קוריאה בתעשיית הסוללות העולמית עשוי להיחלש עוד יותר.
